暴落が来たときに長期投資家がやるべきこと【完全ガイド】
暴落は「長期投資家の味方」である
株式市場の歴史を振り返ると、どんな時代にも「暴落」は必ず訪れています。
リーマンショック（2008年）、コロナショック（2020年）、インフレショック（2022年）──しかし、その度に市場は回復し、長期投資家に莫大なリターンをもたらしてきました。
暴落は「終わり」ではなく「チャンス」です。
焦って売るのではなく、むしろ冷静に“買い増しの準備”を進めることが長期投資家の基本姿勢です。
1. 暴落時にやってはいけないこと
① 感情的に売ること
暴落のニュースやSNSの悲観論を見て、恐怖から株を売るのは最悪の選択です。
市場が下がっている時こそ「感情を制御できる人」が成功します。
✅ 覚えておくべきこと
市場の下落は「一時的」だが、感情的な売却は「永久的な損失」になる。
② レバレッジや信用取引で焦ること
暴落時に最も危険なのは、借金を使った取引です。
追証（追加保証金）のリスクが発生し、強制ロスカットによって安値で手放すことになりかねません。
③ 情報に振り回されること
暴落時はYouTube・SNS・メディアが悲観的な情報であふれます。
しかし、冷静にデータを見れば、「恐怖」がピークの時こそ底値圏であることが多いのです。
2. 暴落時にやるべき基本行動
① キャッシュポジションを確認する
暴落時に最も重要なのは、「どれだけ現金を持っているか」。
暴落中に余剰資金があれば、優良銘柄を安く買うことができます。
- 現金比率を一時的に上げる
- 投資資金と生活資金を完全に分ける
- 不安なときは「買わない」も立派な戦略
② 定期積立を止めない
暴落時に多くの人がやってしまうのが「積立停止」です。
しかし、長期的に見るとこれは逆効果。
ドルコスト平均法によって、安いときに多く買えるチャンスを逃してしまいます。
積立投資の最大の敵は「感情の揺れ」です。
③ 優良企業のバリュエーションを確認する
暴落時こそ、普段は高すぎて買えない銘柄が割安になります。
- ROE（自己資本利益率）
- 営業利益率
- フリーキャッシュフロー
- 配当性向
これらの指標を確認し、「良い企業が一時的に安いだけ」であれば買い増しの好機です。
3. メンタルを保つ方法：長期投資家の思考法
① 株価ではなく「企業価値」を見る
暴落で株価が半分になっても、企業の利益構造や事業基盤が変わっていなければ価値は変わらない。
ウォーレン・バフェットも次のように述べています。
「株式市場は短期的には投票機、長期的には計量機である。」
つまり、短期のノイズに惑わされず、長期的な実力に賭けることが成功の鍵です。
② 「時間」を味方につける
暴落時に焦るのは、時間軸が短いからです。
10年、20年というスパンで考えれば、暴落は平均取得単価を下げるチャンスになります。
- 1年単位で見ると波が激しい
- 10年単位で見ると、右肩上がりに収束する傾向
③ 自分の投資目的を再確認する
「なぜ投資をしているのか？」を明確にしましょう。
老後資金のためなのか、教育資金のためなのか。
目的が明確であれば、短期的な下落に動じなくなります。
4. 実践ステップ：暴落時の行動チェックリスト
| 項目 | 内容 | 状態 |
|---|---|---|
| 現金比率の確認 | 生活防衛資金3〜6か月分を確保 | ✅ |
| 積立設定 | 自動積立を継続しているか | ✅ |
| ポートフォリオ点検 | 過度な集中投資がないか | ✅ |
| 優良銘柄リスト | 買い増し候補を事前にメモしておく | ✅ |
| メンタル対策 | SNS断ち、過去データを確認 | ✅ |
これらを“暴落前”に準備しておくと、実際に来たときに慌てずに行動できます。
5. 暴落後にやるべきこと
① マーケットの回復期に備える
過去の暴落後、平均して12〜24か月で市場は回復傾向を見せます。
暴落中に安く買った人が、次の上昇相場で大きく利益を得ます。
② 配当・分配金を再投資する
下落時も配当を出し続ける企業は強い。
再投資を続ければ**「複利効果」**が雪だるま式に働きます。
③ 学びを記録する
投資ノートを作り、「なぜ焦ったのか」「何を感じたのか」を残しましょう。
次の暴落時に冷静に行動できるようになります。
6. 暴落を乗り越えるための「黄金ルール」
- 長期で持つと決めたら、簡単に売らない
- 下落時にこそ学ぶ・買う・耐える
- 複利の力を信じて時間を味方につける
- SNSよりも企業の決算書を信じる
- 「予想」より「継続」こそ最強の武器
7. 成功している長期投資家の共通点
- 投資方針を紙に書いている
- 暴落時も買い続けた実績がある
- 「焦らない」仕組み（自動積立など）を作っている
- 定期的にリバランスしている
- 他人のポートフォリオを気にしない
暴落のたびに狼狽する人と、静かにチャンスを待つ人。
この差が10年後、**「資産の差」**として現れます。
まとめ：暴落は「恐れるもの」ではなく「利用するもの」
暴落時にやるべきことは、派手な行動ではありません。
むしろ「何もしない勇気」や「淡々と積み立てを続ける忍耐」が最も重要です。
長期投資家にとって、暴落は“敵”ではなく“友”。
恐怖をコントロールできる者が、真の勝者になる。
焦らず、冷静に、そして着実に。
暴落を乗り越えるたびに、あなたの投資力は確実に成長します。
